Carolina España subraya que el interés de la emisión entre inversores de 12 nacionalidades diferentes se debe a la credibilidad y a la confianza que ofrece Andalucía
La Junta de Andalucía ha vuelto a emitir deuda en los mercados, esta vez por un montante de 1.000 millones de euros a diez años, en la que es la séptima emisión sostenible desde 2021. La salida a los mercados y el interés que ha despertado la emisión entre entidades de 12 nacionalidades diferentes se debe principalmente «a la credibilidad y a la confianza que ofrece Andalucía a los inversores», tal y como explica la consejera de Economía, Hacienda y Fondos Europeos, Carolina España.
La Consejería lanzó este martes la séptima emisión sostenible realizada bajo su Marco de Finanzas Sostenibles, aprobado en marzo de 2021, y que ha permitido hasta el momento la emisión de obligaciones sostenibles por un importe conjunto de 4.850 millones de euros.
La emisión, cerrada este 4 de marzo a un plazo de 10 años y que se desembolsará el próximo día 14, ha alcanzado un importe de 1.000 millones de euros y pagará un tipo de interés nominal de 3,30%. Su lanzamiento al mercado ha sido confiado a las entidades BBVA, CaixaBank, Crédit Agricole CIB, Deutsche Bank, HSBC y Santander.
Los bonos han sido emitidos a un tipo de interés de 19 puntos básicos sobre el Tesoro, el diferencial más estrecho conseguido en una emisión pública por la Junta de Andalucía desde el año 2021, y muy inferior al máximo permitido por la normativa de prudencia financiera (que se sitúa en 50 puntos básicos).
En esta emisión se han recibido ofertas de suscripción por 4.100 millones de euros de más de 120 inversores institucionales. Es el mayor importe ofertado y el número más alto de inversores que han participado en una emisión pública de la Junta de Andalucía. Los inversores pertenecen a una docena de nacionalidades diferentes, entre ellos destacan, además de los españoles, los de Reino Unido, Alemania, Italia, Portugal, Austria, Suiza, Francia, Luxemburgo, Noruega, Bélgica y Oriente Medio. Buena parte de las ofertas proceden, además, de inversores institucionales de gran calidad.
La consejera de Economía, Hacienda y Fondos Europeos, Carolina España, ha destacado el interés despertado entre las entidades financieras por esta nueva emisión de deuda pública de la Junta de Andalucía, «resultado de la solvencia financiera de la comunidad andaluza». «Toda la prensa subraya la mejora crediticia experimentada por la comunidad y que ha sido reconocida por las diferentes agencias de calificación de riesgos». Así, la consejera ha recordado que Standard & Poor’s elevó en 2023 y mantuvo en 2024 la calificación de la comunidad al nivel de single A, «la calificación más alta desde 2012». Adicionalmente, la agencia Moodys elevó en 2024 la perspectiva de estable a positiva en el rating de la Junta de Andalucía (Baa2).
Los mercados confían en Andalucía
«Andalucía hace años que sale a los mercados, y cada emisión es un éxito por lo que lo que demuestra que la condonación que plantea el Gobierno no es prioritaria», ha recordado Carolina España. «Lo que Andalucía necesita es un nuevo sistema de financiación que sea suficiente, justo y equitativo«, ha concluido.
De hecho, la deuda de Andalucía está por debajo de la media tanto en términos de deuda por habitante (4.618 euros, frente a los 6.878 euros de media del conjunto de las comunidades autónomas o los 11.085 euros de Cataluña), como en términos de porcentaje sobre PIB (19% frente al 21,3% del conjunto de las comunidades, el 29,9% de Cataluña o el 40,4% de Valencia), según los datos del Banco de España, al tercer trimestre de 2024, último publicado.
El vencimiento a 10 años de la emisión permitirá, por otra parte, ampliar la vida media de la cartera de deuda de la Junta de Andalucía, que había venido reduciéndose considerablemente tras la adhesión en 2012 a los mecanismos estatales de financiación, una tendencia que la comunidad ha conseguido revertir desde que en 2018 iniciase el retorno gradual a la financiación a través de los mercados financieros. «Andalucía ha consolidado la estrategia de retorno a los mercados (es decir, poder financiar parte de su deuda sin la ayuda del Estado) y esto es posible porque hay confianza por parte de los mercados en acudir a las emisiones de deuda de Andalucía, una comunidad responsable y respetada en los mercados«.
Andalucía, de hecho, lideró el retorno a los mercados de las comunidades que se financiaron durante la crisis a través del Fondo de Financiación a Comunidades Autónomas, lo que ha sido posible por el cumplimiento demostrado de las reglas fiscales y por la gestión rigurosa de sus finanzas públicas. «Este compromiso sigue absolutamente vigente», ha explicado la consejera, que ha recordado que el Presupuesto de la Junta para 2025 se ha elaborado con una previsión de equilibrio presupuestario: «Cerraremos 2025 sin aumentar la deuda».
Fuente: https://www.juntadeandalucia.es/